On présente ce choix comme un pari sur les taux, et c’en est un en partie. Mais ce qui pèse souvent le plus, et que ton conseiller n’abordera pas forcément, c’est le montant à payer si tu romps ton hypothèque avant la fin du terme.
La réponse courte
Le fixe simplifie le budget si tu comptes rester en place les 5 ans complets. Si un déménagement, un refinancement ou une séparation est possible pendant le terme, le variable coûte 3 à 5 fois moins cher à rompre.
| Fixe | Variable | |
|---|---|---|
| Taux pendant le terme | Constant | Suit le taux directeur de la Banque du Canada |
| Mensualité | Stable | Fixe (paiement constant) ou flottante selon le contrat |
| Pénalité de rupture | IRD (souvent 8 000 $–25 000 $)détailsIRD = Interest Rate Differential(intérêt différentiel) : la pénalité que tu paies si tu romps une hypothèque fixe avant la fin du terme. Calcul : solde restant × écart entre ton taux contractuel et le taux affiché actuel du prêteur × années restantes au terme. Exemple : 350 000 $ × 1,5 % d’écart × 3 ans restants ≈ 15 750 $. L’écart se calcule à partir du taux affiché du prêteur, souvent plus haut que le taux négocié. C’est ce qui rend la facture salée chez les grandes banques. La fourchette 8 000 $–25 000 $ couvre les cas typiques ; on la dépasse avec un gros solde, un écart de 2 % ou plus et 3 ans restants ou plus. | 3 mois d’intérêts (~2 500 $–4 500 $)détailsSur un variable, la pénalité est plafonnée à3 mois d’intérêts, peu importe l’écart de taux ou le temps restant. Calcul : solde × taux ÷ 12 × 3. Exemple à 3,7 % (milieu de fourchette variable 5 ans, mai 2026) :
Sources : Banque du Canada (taux directeur 2,25 %, décision du 29 avr. 2026) ; ratehub.ca (variable 5 ans 3,45–3,80 % chez les prêteurs compétitifs, mai 2026). |
| Coût total estimé sur 25 ans | Plus élevé en moyenne historique | Plus bas en moyenne historique |
| Sensibilité au stress test | Qualification au taux contractuel + 2 % | Idem |
| Conversion en fixe | — | Possible en tout temps, sans pénalité |
Fixe
Si tu n’es pas sûr de rester, considère un terme de 3 ans plutôt que 5 : la pénalité IRD reste élevée, mais tu y es exposé moins longtemps.
Variable
Si tu peux, choisis la version à paiement flottant : tu sens chaque hausse, mais tu évites le « point de déclenchement » où ton paiement ne couvre plus le capital.
Pour une même hypothèque, la pénalité peut varier de plusieurs milliers de dollars d’une banque à l’autre. Les grandes banques partent de leurs tauxaffichés, gonflés par rapport aux taux négociésqu’elles accordent en pratique. Les prêteurs monoline (qui ne font que du prêt hypothécaire) calculent souvent l’IRD à partir des taux réels du marché, ce qui rend la rupture beaucoup moins chère chez eux.
Avant de signer, demande par écrit comment le prêteur calcule la pénalité de rupture. Peu d’emprunteurs lisent cette clause, et c’est souvent celle qui coûte le plus cher.
Calculatrice
Combien tu peux emprunter selon ton revenu et tes dettes, avec le stress test inclus.
Article
Le 30 ans est ouvert aux premiers acheteurs depuis décembre 2024. L’article compare les mensualités et l’équité accumulée, et montre dans quels cas c’est un piège.
IRD veut dire « Interest Rate Differential » (intérêt différentiel). On prend l’écart entre ton taux contractuel et le taux affiché actuel du prêteur pour le reste du terme, puis on le multiplie par le solde et le temps restant. Si les taux ont baissé depuis ta signature, la facture grimpe vite : 8 000 $ à 25 000 $, ce n’est pas rare sur une hypothèque résidentielle. Sur un variable, la pénalité est plafonnée à 3 mois d’intérêts, donc en pratique 3 à 5 fois moins.
Pas nécessairement. Ça dépend de ta marge de manœuvre. Si une hausse de 2 % du taux directeur suffit à faire dérailler ton budget, le fixe est plus prudent. Avec un coussin d’épargne ou un revenu qui suit l’inflation, tu peux viser le variable, qui revient souvent moins cher au total sur 25 ans.
À paiement fixe, ta mensualité ne bouge pas : c’est la part capital/intérêts qui s’ajuste. Tu risques alors d’atteindre le « point de déclenchement », où ton paiement ne couvre plus le capital. À paiement flottant, ta mensualité monte ou descend avec le taux directeur, donc tu vois l’effet d’une hausse tout de suite au lieu de le découvrir plus tard.
Surtout par habitude : c’est le terme que les prêteurs mettent le plus en avant, et il garde ta mensualité stable pendant cinq ans. La prime SCHL et le test de résistance (stress test), eux, sont les mêmes quel que soit le terme. Rien ne t’oblige à choisir le 5 ans : un 3 ans peut être pertinent si tu prévois vendre ou refinancer avant la fin.
Oui, et le taux affiché est rarement celui que tu finis par payer. Magasine au moins trois prêteurs (idéalement par un courtier hypothécaire, pour que ton dossier de crédit ne soit pas consulté plusieurs fois), puis présente la meilleure offre à ton institution actuelle. Une baisse de 0,20 % sur 300 000 $ pendant 5 ans te fait économiser environ 2 800 $.
